Dua klien misteri terbaik di Nvidia mewakili 39 % dari pendapatannya di kuartal kedua
dua Nafidia Perusahaan meluncurkan 39 % pendapatan NVIDIA pada kuartal Juli, dan perusahaan terungkap dalam keuangan presentasi Pada hari Rabu, kekhawatiran tentang konsentrasi klien chip.
“Pelanggan A” merupakan 23 % dari total pendapatan, dan “Pelanggan B” terdiri dari 16 % dari total pendapatan, menurut penyediaan kuartal kedua Perusahaan untuk Komite Efek dan Bursa Efek.
Ini lebih tinggi dari kuartal yang sama tahun lalu ketika dua pelanggan di NVIDIA adalah penjualan 14 % dan 11 % terbaik, menurut deposit.
Perusahaan secara teratur menerbitkan informasi setiap triwulan tentang pelanggan terbaiknya, tetapi pengungkapan minggu ini memberikan pembaruan diskusi tentang apakah pertumbuhan eksplosif di NVIDIA didorong oleh beberapa penyedia layanan cloud besar seperti MicrosoftDan AmazonDan Google Dan Peramal.
“Penyedia Layanan Cloud Besar” membentuk sekitar 50 % dari pendapatan pusat data perusahaan. Ini penting karena pusat data bekerja membentuk 88 % dari total pendapatan NVIDIA pada kuartal kedua.
“Kami telah menyaksikan periode ketika kami menerima sejumlah besar pendapatan kami dari sejumlah pelanggan, dan tren ini dapat berlanjut,” tulis Nafidia dalam setoran.
Semakin banyak analis menantikan kewajiban pengeluaran modal cloud untuk model pertumbuhan NVIDIA di masa depan.
“Kami melihat ruang terbatas untuk lebih banyak tinjauan kelas atas atau tarif stok yang merangsang dalam jangka pendek kecuali kami telah meningkatkan kejelasan pada tren kenaikan pada tahun 2026 (CAPEX). Ia memiliki klasifikasi suspensi saham.
Tetapi NVIDIA A dan Pelanggan B tidak harus menjadi penyedia layanan cloud. Ini adalah teka -teki sedikit, dan perwakilan NVIDIA menolak untuk berbagi identitas pelanggan A dan pelanggan B.
Dalam file -nya, Nvidia mengatakan dia memiliki “pelanggan langsung” dan “klien tidak langsung”. Pelanggan A dan Pelanggan B Sebagai “Pelanggan Langsung” terdaftar.
Pelanggan langsung bukan pengguna akhir NVIDIA P di sana. Mereka adalah perusahaan yang membeli chip untuk membangun sistem lengkap atau panel departemen yang kemudian menjualnya ke pusat data, penyedia layanan cloud, dan pengguna akhir. Beberapa pelanggan langsung ini adalah produsen desain asli atau produsen peralatan asli seperti Foxconn atau Quanta. Lainnya didistribusikan atau saling melengkapi dengan sistem, seperti Dell.
Sementara itu, pelanggan Indigo termasuk penyedia layanan cloud, internet dan institusi, yang biasanya membeli sistem dari pelanggan NVIDIA langsung. NVIDIA mengatakan hanya dapat memperkirakan pendapatan untuk pelanggan tidak langsung berdasarkan pesanan pembelian dan data penjualan internal.
Menguraikan jika salah satu dari penyedia layanan cloud ini adalah agen ambiguitas NVIDIA, dan ini sebagian karena fakta bahwa pembuat chip memiliki ruang untuk bermanuver dalam definisi pelanggan langsung dan tidak langsung.
Misalnya, NVIDIA menulis di deposit bahwa beberapa pelanggan langsung membeli chip untuk membuat sistem untuk penggunaannya sendiri.
Selain itu, NVIDIA mencatat bahwa dua pelanggan tidak langsung mewakili lebih dari 10 % dari total pendapatan mereka, dan membeli sistem pembelian terutama melalui pelanggan A dan B.
Nvidia berkontribusi lebih pada misteri segalanya, bahwa “perusahaan penelitian dan pengembangan kecerdasan buatan” berkontribusi pada jumlah “makna” pendapatan melalui pelanggan langsung dan tidak langsung.
NVIDIA mengatakan kepada investor pada hari Rabu bahwa permintaan untuk sistem kecerdasan buatan perusahaan masih tinggi, tidak hanya di antara penyedia layanan cloud, tetapi di antara jenis pelanggan lainnya, termasuk sistem pembelian lembaga untuk kecerdasan buatan dan “neooclouds”, perusahaan yang menangani penyedia layanan terbesar dengan layanan yang lebih disita daripada kecerdasan buatan. Nvidia juga termasuk pemerintah asing, mengatakan bahwa mereka akan mencatat $ 20 miliar pendapatan tahun ini untuk “AI Sovereign”. Chris mengatakan kepada analis dalam panggilan laba.
CEO Nvidia Jensen Huang juga mengatakan bahwa perusahaan memiliki harapan baru mulai dari $ 3 hingga $ 4 triliun dalam infrastruktur internasional Amnesty pada akhir kontrak. Dia mengatakan bahwa mungkin membutuhkan sekitar 70 % dari total biaya pusat data yang berfokus pada $ 50 miliar, tidak hanya untuk unit pemrosesan grafisnya tetapi juga untuk chip lain yang dijualnya juga.
Huang mengatakan kepada para investor bahwa itu adalah tujuan yang masuk akal selama lima tahun ke depan karena sejauh mana apa yang dihabiskan pada Paskah dan berkomitmen untuk pengeluaran – $ 600 miliar tahun ini, menurut Hanging. Dia juga mengatakan bahwa jenis pelanggan baru, seperti perusahaan atau penyedia layanan cloud di luar negeri, bergabung dengan konstruksi.
“Seperti yang Anda ketahui, kedalaman telah berlipat ganda dengan empat empat angka yang paling penting dalam dua tahun, ketika revolusi kecerdasan buatan memasuki uap penuh,” kata Huang.
Dia menonton: Risiko mengandalkan konsentrasi nafidia
