Iran, Israel, perang, sedang menimbulkan perhatian baru di sektor pertahanan di India

Hai, Ganesh Rao ini ditulis dari London. Minggu ini, lihat bagaimana konflik Israel adalah Iran sebagai pengingat kelemahan di India-dan peluang yang timbul dari krisis.

Laporan ini adalah buletin “Inside India” di CNBC untuk minggu ini, yang memberi Anda berita tepat waktu dan tepat waktu untuk kekuatan yang muncul dan perusahaan -perusahaan besar di balik puncak meteor. Seperti apa yang kamu lihat? Anda dapat berlangganan Di Sini.

Setiap hari dalam seminggu, program “Inside India” CNBC memberi Anda komentar tentang berita dan komentar di pasar tentang perusahaan listrik yang muncul, dan orang -orang di belakangnya. Penawaran langsung di YouTube dan menyerap titik luar biasa Di Sini.

Waktu tampilan:

Kami: Minggu-Kamis, 23: 00-0000 ET
Asia: Dari Senin hingga Jumat, 11: 00-12: 00 Sin/HK, 08: 30-09: 30 India
Eropa: Dari Senin hingga Jumat, 0500-06: 00 CET

Cerita besar

Ekonomi India menatap lembah selama seminggu terakhir.

Ketegangan geopolitik di Timur Tengah bisa menghancurkan negara itu. Sebaliknya, India menemukan dalam perang Israel sebagai katalisator untuk memperkuat sektor pertahanan.

Kedua negara di Timur Tengah menyetujui gencatan senjata pada hari Rabu, setelah kampanye pemboman Amerika bahwa Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa aspirasi nuklir Iran kabur. Harga minyak meninggalkan keuntungan jangka pendek mereka, dan menghapus India dari tepi. Tetapi episode ini menyoroti banyak kelemahan di India.

India tidak lagi membeli minyak Iran, tetapi 40 % dari total impor mentahnya masih mengirim jalan air yang sempit ke Selat Hormon, satu Poin kritik minyak terpenting di dunia. Gangguan apa pun berarti dampak ekonomi yang parah di negara itu.

Untuk setiap kenaikan $ 10 per barel harga minyak mentah, harga konsumen di India dapat meningkat hingga 35 basis poin, sementara pertumbuhan ekonomi dapat menurun 30 basis poin, menurut analisis penelitian SBI.

Madan Sabnafis, kepala ekonom di Barouda Bank, bank mayoritas yang dimiliki oleh pemerintah di India, meneriakkan perkiraan ini, memperingatkan bahwa meskipun ketinggian harga 10 % dikelola, harga berkelanjutan melebihi $ 100 per barel “dapat memiliki dampak yang signifikan.”

Konflik itu juga menempatkan New Delhi di tempat yang sempit antara investasinya di Iran – terutama pelabuhan Shabhar, yaitu Dikelola oleh perusahaan India – dan hubungan pertahanannya yang mendalam dan berkembang dengan Israel.

India adalah pembeli senjata Israel terbesar, yang mewakili 34 % dari ekspor pertahanan, menurut Laporan Maret 2024 Oleh Stockholm International Peace Research Institute. Israel mewakili 13 % dari impor India.

Operasi Sendoor terakhir di India melawan Pakistan, yang diluncurkan setelah serangan militan pada bulan April di Jammu dan Kashmir, mengungkapkan kedalaman ketergantungan ini pada impor senjata, menurut analis di bank investasi. Operasi ini menggunakan campuran peralatan Rusia kuno dan peralatan Israel baru, termasuk pesawat pemantauan bangau, laba -laba dan sistem rudal permukaan Barak 8.

Tak lama setelah invasi Rusia, Ukraina, India menemukan bahwa Moskow, secara historis pemasok senjata, menjadi tidak dapat diandalkan. Kemampuan untuk memproduksi pertahanan Rusia diarahkan pada kebutuhan perang Moskow di Ukraina, menyebabkan penundaan besar dalam program modernisasi militer di India.

Lebih buruk lagi, analis mencatat bahwa peralatan Rusia, seperti tank T-90-an, yang merupakan elemen penting dalam tentara India, tampaknya “kinerja buruk” di Ukraina.

India tentu tidak ingin menderita keterlambatan lain dalam membeli senjata, dan perjuangan Iran untuk Israel akan melanjutkan.

Ini telah menciptakan kebutuhan mendesak untuk India untuk poros. Namun, kemungkinan akan memakan waktu bertahun -tahun, jika bukan kontrak, karena 90 % kendaraan lapis baja di India dan 70 % dari pesawat tempur Rusia mereka pada tahun 2023, menurut penelitian dari Bernstein.

“Saya pikir situasinya akan meningkatkan keinginan dan penghukuman bahwa semua negara harus meningkatkan pengeluaran pertahanan mereka, yang dimulai karena invasi Rusia ke Ukraina,” kata Anna Mallholland, kepala penelitian saham yang muncul di asal usul asal. Dana Pasar Berkembang di perusahaan memiliki kustomisasi terbesar kedua.

Dia menambahkan: “Gangguan di Timur Tengah, meskipun mereka bukan hal baru, akan meningkatkan niat dan komitmen orang terhadap anggaran pertahanan yang tumbuh yang telah dibicarakan.”

Dari krisis ini, India memberikan kesempatan untuk mengembangkan industri pertahanan lokal.

Analis JPMorgan telah mengidentifikasi konflik geopolitik baru -baru ini sebagai “momen penting dari pengakuan luas atas kemampuan Bell”, mengacu pada negara yang dimiliki oleh negara. Spices Electronics. Panah telah meningkat sekitar 38 % sejauh tahun ini.

“Aliran permintaan yang berkelanjutan, risiko geopolitik yang tinggi di India dan tingkat global, dan prospek pertumbuhan jangka menengah yang kuat harus berlanjut … dengan kesehatan (pengembalian hak properti) dalam kinerja yang unggul, menurut pendapat kami,” kata Atul Tiwari dari JPMorgan, CEO bank pada 23 Juni.

Tanda-tanda yang paling jelas dari poros ini adalah “Project Kusha”-alternatif lokal di India untuk Sistem Pertahanan Udara S-400 Rusia, yang merupakan mitra pengembangan utama. “Program ini diharapkan berkontribusi secara signifikan pada buku aplikasi jangka panjang perusahaan setelah kontrak selesai.”

India tidak mungkin menjadi satu -satunya pelanggan perusahaan tersebut. New Delhi juga bertujuan untuk memproduksi pertahanan sebagai industri ekspor. Ini bertujuan untuk menggandakan ekspor menjadi sekitar $ 6 miliar per tahun pada tahun 2030, menurut Ceffries.

– Michael Bloom dari CNBC berkontribusi pada pelaporan.

Anda memilih TV teratas di CNBC

ANZ dari ANZ mencatat bahwa meskipun kenaikan harga minyak global baru -baru ini merupakan risiko negatif terhadap rupee, gencatan senjata “terguncang” antara Iran dan Israel membantu menstabilkan moral investor dan meningkatkan pandangan yang hampir mendekati mata uang.

Friedrich Newman, kepala ekonom di Asia di HSBC dan Tim Seymour, melihat CIO dalam aset aset Simore, karena nilainya padat, dengan Korea, India, Vietnam.

Anda perlu tahu

India akan menghasilkan perusahaan teknis senilai $ 100 miliar. Ini menurut Proseus CEO, salah satu investor teknologi terbesar di dunia. Proseus telah berinvestasi di sebagian besar perusahaan teknologi di India, seperti Payu Payu dan Perusahaan Mesho E -Commerce.

Citra campuran ekonomi India. Bank cadangan di India menunjukkan bahwa aktivitas pabrik dan layanan pada mungkin tetap dalam kesehatan yang baik, namun Permintaan perkotaan melambat secara tajam.

Injeksi modal untuk burung India. Selama tahun fiskal India 24-25, Tata dan Angkatan Udara Singapura Itu dipompa ke dalam 9588 rupee India ($ 1,1 juta) di maskapai penerbangan. Air India berurusan dengan penerbangan tragis pada 12 Juni.

– Yeo Box Ping

Apa yang terjadi di pasar?

Nifty 50 mencapai level tertinggi pada tahun 2025 pada 25.549 poin. Investor bergegas ke saham setelah mengurangi ketegangan di Timur Tengah. Indeks telah menambahkan lebih dari 2 % sejak minggu lalu dan telah memperoleh lebih dari 7 % per tahun hingga sekarang.

Pengembalian obligasi pemerintah India menurun selama 10 tahun dengan 3 basis poin dibandingkan minggu lalu dan sekarang diperdagangkan sebesar 6,27 %.

Apa yang terjadi minggu depan?

30 Juni: Produk Industri India pada bulan Mei

1 Juli: Produsen Gas Industri, Gas Industri Illinabari IPO Publik, Proyek Sipil Globe

2 Juli: Pinjaman HDB untuk Jasa Keuangan

3 Jul: PMI Services India di Jun